学資保険より返戻率135%｜明治安田 一時払養老保険15年を300万円入れた実体験【2026年版】

🦥 この記事を書いた人：管理職歴7年以上の会社員。4歳の子どもの教育費として明治安田の円建て一時払養老保険に300万円を実際に入れており、15年後に405万円を受け取り予定。専門家ではないため、最終判断はご自身でお願いします。

「学資保険、返戻率が低くてなんか損な気がする…」

「教育費、もう少し増やせる方法ないのかな」

そう思って筆者が選んだのが、明治安田生命の円建て一時払養老保険（保険期間15年）でした。

結果、300万円が15年後に405万円になる予定。返戻率にすると135%。学資保険の最高水準（約129%）を上回る数字です。

ただ正直に言うと、「4ヶ月待てば利率2.5%近くで入れたのに」という後悔もあります。一時払いの宿命です。その話も含めて全部書きます。

明治安田 円建て一時払養老保険とは

明治安田生命が2025年4月から13年ぶりに復活させた円建ての一時払養老保険です。円金利の上昇を受けて再登場した商品で、保険期間は7年・10年・15年から選択できます。

筆者の実際の契約内容｜300万円→405万円の詳細

筆者が契約した内容はこうです。

300万円が15年で405万円。増える金額は105万円です。

正直な後悔｜「4ヶ月待てば2.5%で入れた」という話

一時払いの最大の特徴でもあり、最大の注意点でもあるのが「契約時の利率で全期間が固定される」ことです。

筆者が契約した時点の予定利率は2.2%でした。しかしそれから約4ヶ月後、同商品の15年の予定利率は2.45〜2.5%近くまで上昇しています。

これが一時払いの本質的なリスクです。「今が高いか低いかわからない」状態で決断しなければならない。逆に言えば、今現在の予定利率（2.45%前後）は過去数年と比べてもかなり高い水準なので、これから検討する人にとっては良いタイミングとも言えます。

学資保険と比較してみた｜返戻率135% vs 最高129%

学資保険を選ばなかった理由は単純で、返戻率が低いからです。

途中解約のリスク｜「市場価格調整」に注意

この商品の最大の注意点が途中解約時の市場価格調整です。

この点が学資保険や国債との大きな違いです。使い道が決まっている資金・満期まで確実に持てる資金で使うことが前提の商品と理解しておきましょう。

こんな人に向いている・向いていない

まとめ｜学資保険の代わりとして「あり」だが条件がある

• 明治安田の円建て一時払養老保険（15年）は返戻率135%で学資保険の最高水準を上回る
• 筆者は300万円を入れて15年後に405万円受取予定（子どもの大学費用として）
• 予定利率は契約時に固定される——タイミングで損得が変わる（筆者は2.2%、現在は2.45%前後）
• 途中解約は市場価格調整で元本割れリスクあり——15年間動かせる余裕資金が絶対条件
• 月払いが必要な人・まとまった資金がない人には学資保険の方が合っている
• 円建てなので為替リスクゼロ——外貨建て保険の不安がある人にも向く

「使い道が決まっている余裕資金を、15年間確実に増やしたい」という条件に合うなら、現在の金利環境は悪くない選択肢です。ただし途中解約のリスクと一時払いのタイミングリスクは必ず理解した上で検討してください。